主力是进场或出逃?其实瞥一眼“筹码分布”就能看破,值得读十遍-股票怎么玩的

分析家 分析家 2019年07月02日

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本文仅供参考,不构成操作建议;如自行操作,注意仓位控制和风险自负。

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谚云:“看大势者赚大钱”,先哲说:“取智不如取势”,更有古训“识时务者为俊杰”,是啊,皓月当空,哪里不可以自在地飞翔呢,可是飞蛾却偏偏要扑向夜烛;由于不了解大的环境,由于认识的局限,很多事情在别人看来是钻牛角尖,却也有人乐此不疲,很多事情在以后看来是可笑和荒唐的,可当时却毫无顾忌;对于市场交易,我们更不要以一时的得失而定结局,更不要以为单凭自己一求成之心就能成事,更要善于等待时机,更要善于识别和顺应市场大趋势,就如人生,交易也只是一个过程,并没有终极的结果……

未成熟的柿子都具有涩味,除去柿子涩味的方式有许多种,但是,无论你采取哪一种方式,都需要花一段时间来熬熟,如果你不到一定的时间就打开,那就没有办法使柿子成熟而除去涩味,如果你因为心急没有耐心、在柿子未成熟的时候就经常打开来瞧瞧,甚至不时咬上一口看看,那你就无缘享受成熟甜柿的滋味了。

做任何一件事情,都需要一些时间让它自然成熟,假如过于急噪、没有耐心而又不甘心等待的话,就会“欲速则不达”,甚至常常会遭受破坏性的阻碍。因此,任何真正的成功者可能各具特点,但他们一定都有一个共同的品质,那就是都有不同凡响的耐心,看到过狮子是如何捕猎的吗?它耐心地等待猎物,只有在时机及取胜机会都合适的时候,它才从草丛中跳出来,成功的炒手具有同样的特点,他决不会为炒股而炒股,他耐心地等待合适的时机,索罗斯就将自己成功的秘诀归于“惊人的耐心”,归于“耐心地等待时机,耐心地等待外部环境的改变完全反映在价格的变动之上”。

遗憾的是,“交易要具有耐心”,这谁都明白、听起来很简单的道理做起来却不容易,这是因为,它和人性中的某些本能因素是相背离的:真正长时期地理性地交易是如此的“单调无味”,出于赌性的本能,新手们就喜欢不顾市场外在条件在市场跳来跳去寻找刺激;市场常常会出现时间不太短的风险大收益小的市场阶段,但“知之不可为而为之”、“要做别人做不到的事情”而总是进出市场“寻找和把握”机会则也是人性的本能使然;外界的喧哗和躁动也在每时每刻地影响着我们的情绪、判断和耐心……

“春天”才是播种的季节,无论你多么喜欢花,你也不能在冬天就将种子播入土地,我们不能太早,我们也不能太迟,我们必须耐心地等候,耐心地等候到正确的时间、耐心地等候到正确的环境,然后我们才可能做正确的事情。耐心,看似平凡,却是一种伟大的品质!它使心浮气躁者变得清凉,它使忿恨不平者得到温馨,它使烦恼痛苦的人感到舒畅,它使心灰意冷的人受到鼓舞!

如果我们没有耐心,在这个充满机巧的人世间,我们又能够真正做成一件什么事情呢?

交易的过程是一个博弈的过程,长远而言,对博弈结果影响最大的不是资金大小、不是消息的多少甚至不是技术的高低,而是在确知自己心性特征前提下对群体心理的感悟、顺应和利用,

海水本可以是平静无波的,但由于水性善变,风暴等外界的作用就能时常使我们欣赏到“秦皇岛外打渔船,一片汪洋不见”的景色;人的自性本是清净的,但由于希冀或恐惧的本能、喜欢或厌恶的偏好,感与心识所接受的外界刺激往往也能使人们的情绪处于或狂热、或悲观的不断循环当中;股票本来也是有其内在价值的,但由于未来的不确定性,外界的政策调整、时局变迁和做局诈骗等市场外在环境就甚至能够在人们心中衍生出种种猜测、幻想和期盼,这些群体心理和市场思潮的波动在不断地、周期性地构造着市场的峰谷浪尖。于是,我们看到的是旖旎的自然景色、斑斓的社会风云和起伏的证券市场。

难怪有人感叹自然的奇巧、社会的复杂和市场的诡秘,也难怪有人却偏偏要说:“太阳底下没有新东西”。前者是在感叹事物的现象变化,后者是在感叹事物的本性不变啊!

主力是进场或出逃?其实瞥一眼“筹码分布”就能看破,值得读十遍


“筹码”是一个形象化的说法,它源于赌场,是金钱替代物。大赌场都有专门换取筹码的地方,在进行压注前,要把钱换成筹码;离开时,再将筹码换回钱。由于股市中的股票与赌场中的筹码有着极为相似的功用(即需要的时候,可以从别人那里买来,不需要的时候,只能将其转手卖给别人),因而将其指代为筹码。可以说,筹码是持有人证明自己拥有某种权利的文书和凭证,股市中的“筹码”指用于投机的股票。

由于一只个股的股本是有限的,大盘股能达到几十亿、上百亿股,小盘股往往只有几亿股。我们可以假设每一股代表一个筹码,那么,当我们说买入6000股时,结合筹码的含义来看,就是买入了这只股票的6000个筹码。

筹码分布模型

“筹码分布”也称为“流通股票持仓成本分布”,就是在某一时间点上,某只股票的流通盘在不同价格位置上的股票数量分布情况。在股票行情软件中,以图形的方式显示个股的筹码分布情况。由于其象形性,筹码在测定股票的持仓成本分布时会显示不同的形态特征;这些形态特征正是股票成本结构的直观反映,不同的形态具有不同的形成机理和不同的实战含义。

筹码分布是一个静态的概念,通过筹码分布图,我们可以相对准确地了解个股在某一时刻、某一价位上分布着多少流通筹码,是全部流通筹码密集分布在某一个狭小的价格区间内,还是广泛分布在一个开阔的区间内。

下面我们以一个简单的模型来看看什么是筹码分布。模型中有一家公司,它有1000股的流通筹码,经过投资人的交易之后,这些筹码被4个人持有,其中:投资者A在6元买进100股,在6.5元买入200股,共持有300股;

投资者B在7元买入150股,在7.5元买入200股,共持有350股;

投资者C在7.5元买入120股,在8元买入180股,共持有300股;

投资者D在8.5元买入50股,共持有50股。

我们用“*”代表筹码数量,每个“*”代表10股,那么用图形来表示这个筹码分布模型就是:

8.5元 ***** 共50股

8.0元 ****************** 共180股

7.5元 ******************************** 共320股

7.0元 *************** 共150股

6.5元 ******************** 共200股

6.0元 ********** 共100股

每个价位的股数不同(即筹码数不同),这样便构成了一个简单的筹码分布模型。上述只是一个简单的描述模型,如果换成真实的上市公司股票,那么一个公司的流通盘最少也有几千万股,其价位分布区间是相当广阔的。

行情与筹码的可逆转换

筹码转移不仅是股价的转换,更是持仓筹码数量的转换。一轮行情发展都是由筹码转移开始的,又因筹码转移而结束。表面上看,行情的大起大落是股价的波动,但寻根究底,却是持仓成本的转换。要理解这一点,就必须对一轮行情的演变过程进行分析。

主力是个股运行的主导力量,有主力参与的个股往往交易活跃,在市场环境配合的背景下,能走出大行情。没有主力参与或者是主力参与度极低的个股,其走势往往随波逐流,甚至很难跑赢大盘。主力行为本质的体现是对持仓成本的控制,从低价位买进,在高价位卖出,才会产生利润。可以说,一轮行情的跌宕起伏是与主力的行为密不可分的。一轮行情主要由三个阶段构成:吸筹阶段、拉升阶段和派发阶段。下面我们结合主力控盘的这三个阶段来看看行情的发展是如何实现筹码的可逆转换的。

吸筹阶段的资金换筹

吸筹阶段的主要任务是在低位大量买进股票。对于一只流通筹码数量有限的个股来说,吸筹是否充分十分必要,它关系到主力随后的控盘能力。一般来说,主力的吸筹情况决定了以下两方面。

其一,持仓量决定了其利润量,筹码越多,利润实现量越大。

其二,持仓量决定了其控盘程度,吸筹越多,市场浮动筹码越少,主力对股票的控制能力越强。

在操作上,主力往往会结合同期的大盘震荡,一边吸筹、一边洗盘,造成股价波动不确定的假象,引发多空分坡,只有这样,才能更好地进行吸筹。主力吸筹的过程就是一个筹码换手的过程,在这个过程中,主力为买方,大众为卖方。只有在低位充分完成了筹码换手,吸筹阶段才会结束,发动上攻行情的条件才趋于成熟,主力的吸筹区域就是其持有股票的成本区域。

拉升阶段的资金筹码互换

拉升阶段的主要任务就是使股价脱离主力吸筹成本区,打开利润空间。在拉升过程中,主力用部分筹码打压做盘,同时又承接抛压筹码,但其大部分筹码仍旧按兵不动地锁定在吸筹区域,等待拉高获利卖出。

在拉升阶段,成交异常活跃,筹码加速转手。整个拉升环节,主力的持筹数量处于不断变化之中,强力拉升时,主力会买入更多的筹码,手中持筹数量增多;借股价短线回调之际,主力会顺势抛售一部分获利筹码,手中持筹数量会相应减少。一般来说,主力是否会在拉升过程中进一步增加持筹数量,与主力对大势的判断及个股的题材面有关。

出货阶段的筹码兑现

出货阶段也称为派发,是把手中筹码卖出、变成现金的一个过程。随着股价的上涨,主力的盈利越来越多,股票的价格也远远地超过了其实际价值,主力在高位出货的可能性不断增大。

一般而言,主力出货是一个相对漫长的过程,但若遇大市急跌,也不排除主力使用打压股价的方式进行出货,虽然会降低利润空间,但却能快速地收回成本、降低大市暴跌的系统性风险。实盘操作中,我们应密切关注筹码在高位区的变化。若大量的筹码已密集地堆积在高位区,说明筹码在高位区已换手充分,拉升前的低位筹码被上移至高位,这其中往往就有大量的主力低位区的筹码。当低位筹码搬家工作完成之时,主力出货工作也宣告完成,一轮下跌行情也随之降临。

在一轮行情的流程中要充分重视两个概念:低位充分换手和高位充分换手。低位充分换手是吸筹阶段完成的标志,高位充分换手是派发阶段完成的标志。它们是拉升和派发的充分必要条件。所谓充分换手就是在一定的价格区域成交高度密集,使分散在各价位上的筹码充分集中在一个主要的价格区域。

总之,任何一轮行情都是由高位换手到低位换手,再由低位换手到高位换手。这种成本转换的过程不仅是利润实现的过程,也是割肉亏损的过程,从而形成了股票走势的全部历史。

在关注筹码分布图时,要注意以下两点:

一是,我们要关注左半部的日K线走势。一般来说,将左半部的日K线图区间放大,可以更好地看清价格走势全貌。当然,由于左半部日K线图的放大或缩小将要改变纵坐标的价格范围,因而右侧的筹码分布图会产生相应的变化,不过这只是一种“放大”或“缩小”的变化,筹码分布图的实际分布情况并不会因此而改变。

二是,我们要关注获利盘与亏损盘的比例。获利盘与亏损盘在筹码图上用两种不同的颜色代表。在某日的筹码分布图上,位于当日收盘价上方的筹码是亏损盘,位于收盘价下方的筹码是获利盘,两者的比例情况也大致反映了多空力量的整体对比情况。


主力建仓阶段抢筹方式解读

在建仓阶段,主力投资者总是在更短的时间里力求获得更多的筹码,也就是说,利用价格低位运行的机会大量获取筹码。因此,在实战当中股票回购股价会上升吗,在主力集中资金优势抢筹的过程中,我们可以确认主力的建仓时段。

主力在建仓期间的抢筹策略很多,总体来讲都是在价格低位放量买入股票,其结果是在获得了大量筹码的同时推动价格企稳回升。如果主力抢筹手法非常凶猛,股价可以在放量状态下连续走强。对于我们来讲,确认主力的建仓信号不仅仅掌握了主力的持仓价位,同样也确认了股价的底部,因为主力持仓的价位通常都是市场的低位成本区,是今后股价上涨的重要支撑点。我们跟随主力同步完成建仓步骤,这对于今后的盈利至关重要。

一、放量穿越筹码主峰

在股价调整期间,如果明显的筹码主峰形态已经出现,那么我们认为投资者的持仓成本已经非常集中。这个时候,任何价格上的变化都会引起投资者盈亏的同步显著变化。也就是说,价格明显上涨的时候,价格回升使得多数投资者盈利。而如果股价下跌的话,多数投资者也会处于亏损状态。短期的价格波动显著影响投资者的盈亏,对投资者买卖方向造成更大影响。

通常,量能越大的回升走势穿越筹码的力度更大。如果筹码集中分布在某一价格区间,主力拉升股价突破这一价格区间,会使得多数投资者对价格上涨有明显的感知。在价格脱离筹码主峰的过程中,如果投资者短期处于亏损状态,那么会在股价突破筹码峰的时候快速获得收益。

在短期的盈亏转换当中,我们认为主力投资者已经在建仓。既然散户投资者对价格上涨非常敏感,那么股价上涨会为主力投资者创造很好的盈利条件。价格穿越筹码主峰的时候,筹码转换数量较大,主力投资者更容易完成建仓过程。

主力是进场或出逃?其实瞥一眼“筹码分布”就能看破,值得读十遍

形态特征:

1.大阳线穿越筹码主峰: 大阳线穿越筹码主峰的时候,股价短线表现抢眼。如果不是主力投资者,很难拉升股价穿越筹码峰。因为筹码峰位置阻力很强,任何穿越该阻力区的动作都会造成巨大抛售压力。

2.成交量显著放大: 成交量显著放大的时候,说明主力动用资金量大,这是短线大量建仓的重要条件。量能显著超越100日等量线,我们认为放量有效,主力完全能够达到建仓目标。

3.筹码穿透力指标CYQKL高企: CYQKL指标能够达到的高度越高,说明指标穿越的筹码规模越大,相应的股价突破的效果越好。随着CYQKL数值达到高位的30以上,我们认为股价有效穿越了大量筹码。筹码被股价穿越以后,持股的投资者很快扩大收益,这些投资者在减仓的过程中,就使得主力投资者获得了筹码。

二、脉冲放量集中拉升抢筹

脉冲形式的成交量出现的时候,我们认为主力投资者拉升股价的意图明显。脉冲量能越多,主力投资者买入股票的抢筹动作越是鲜明。很容易得到确认的是,主力投资者可以在频繁脉冲放量走势中不断获得筹码,提高对个股的控盘力度,为今后的拉升股价创造条件。

主力投资者获得的筹码数量越多,相应的控盘效果也会更好,今后拉升股价更容易获得成功。脉冲成交量出现的时候,单一一次脉冲量能可以达到天量的规模,这是平日里的小幅放量无法比拟的。随着脉冲量能次数的增多,主力投资者获得的筹码数量更大。最终,在筹码单一峰形出现的时候,主力基本完成了抢筹过程,股价距离加速上涨更近一步。

在实战当中,如果我们确认主力正在以天量脉冲的形式抢筹,那么对后市我们应该更加乐观。因为天量量能非常难得,这种成交量出现的频率高说明主力对后市极度看好。股价还未上涨前,我们有足够的时间完成买入股票的动作。跟随主力天量抢筹建仓,这是我们获得更高收益的基础。

主力投资者的抢筹动作并非一朝一夕,而我们却可以在发现主力的抢筹动作以后一次性完成建仓过程。这样,等主力完成建仓步骤拉升股价的时候我们就可以获得收益。大牛市行情就在天量脉冲量能完成以后,我们应该做好持股待涨的准备才行。

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形态特征:

1.脉冲量能频繁出现: 脉冲量能频繁出现在低位,这是主力建仓的信号。散户投资者短线买卖股票的时候,很难使得量能达到脉冲的规模。不管怎样,脉冲量能对应的换手率都是相对较大的,这是主力投资者快速介入的信号,同时也是我们必须关注的建仓机会。

2.价格低位出现单一筹码主峰: 价格低位出现了单一的筹码峰,这是股价调整到位的信号。经过主力投资者脉冲抢筹以后,筹码在价格低位大量集中。而筹码主峰的规模越大,相应的股价调整越是充分。单一筹码主峰出现在历史低位以后,我们认为主力投资者基本完成了建仓动作。筹码单峰对应的价格阻力位,是股价大幅上涨前必须要突破的压力区。

3.股价回升到筹码主峰上方: 随着量能不断放大,股价涨幅达到了筹码主峰上限,这是推动价格继续上行的基础。股价处于筹码峰上方,主力投资者完成建仓并且使得多数投资者获得收益。继续拉升股价的时候,牛市行情自然会形成。

三、加速放量阶段吸筹

从抢筹的效果来看,在持续放量的情况下,主力投资者更容易获得足够多的筹码。而如果持续放量阶段出现在价格低位,同时量能持续放大的空间更高,那么主力投资者不需要长期吸筹即可完成建仓步骤。

值得关注的是加速放量阶段的筹码过程。在此期间,主力投资者开始放量拉升股价的时候,也是在抢夺筹码。同时,量能加速放大的趋势越明显,相应的一段时间里主力吸筹数量也会越多。通过确认连续两次不同规模的持续放量建仓过程,我们可以发现主力投资者建仓的成本区。同时,我们也可以利用价格放量稳定回升,并且价格脱离了单一的筹码峰区域,来确认主力的建仓和拉升股价的动作。

在持续放量建仓阶段,主力建仓和拉升股价的步骤连贯性非常好,使得股价短时间内进入加速上涨的趋势当中。既然股价回升节奏很快,我们就不得不关注主力建仓信号和追涨买入股票的信号了。我们可以跟随主力建仓步骤同步完成买入股票的动作,以便提升今后的盈利空间。

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形态特征:

1.加速放量量能出现: 首先我们可以确认加速放量的量能出现,这是主力介入的信号。同时,股价还未明显回升的时候,主力利用资金优势放量买入股票。量能可以短时间内急剧飙升,使得更多的筹码转换至主力手中。

2.筹码主峰被有效突破: 在筹码主峰被有效突破以后,我们认为价格已经表现得非常好。筹码峰被价格突破,股价上行趋势得到加强。这个时候,股价不 仅突破了筹码峰,同时也处于主力投资者的持仓成本上方。这是非常关键的,我们可以认为股价进入到实质性的回升阶段。

3.价格强势运行在建仓成本上方: 如果主力投资者在连续两次的加速放量中建仓完毕,那么股价不会轻易跌破主力的建仓成本区。主力投资者的建仓成本,就在两次放量对应的价位。


适合持仓的筹码形态——获利状态的单峰筹码

在成交量稳定放大的情况下,如果筹码单峰正处于盈利状态,那么股价的回升却很可能得到延续。也就是说,投资者应该时刻关注那些放量回升并且缓慢突破筹码单峰的情况,这是主力短线拉升股价的结果,也是投资者买涨盈利的机会。

获利率高于30%的筹码单峰

股价表现强势的时候,单一筹码峰更容易形成,并且多数筹码处于获利状态。从持股的角度分析,在筹码峰呈现出单峰形态,并且股价表现比较抢眼的情况下,行情更容易形成。从获利率的角度看来,如果单峰筹码30%以上处于盈利状态,并且股价形态特征良好,投资者更容易做多获得利润。

1.在股价进行高位调整的过程中

在股价处于高位运行的时候,调整走势出现在股价大幅上涨以后。这个时候,筹码已经形成了单一的峰值,而股价却还未进入明显的回升通道。从筹码获利率角度分析,30%以上的筹码获利率,适合投资者继续持有股票。如果股价在这个时候放量波动,新的回升趋势可能就会形成。

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要点1: 前期股价已经经历过冲高回落走势,横盘过程中筹码形态已经接近单峰,这个阶段持有股票还是比较好的。筹码获利率在34.2%,是套牢并不严重的情况。毕竟筹码主峰距离当前股价很近,一旦放量回升,大部分投资者会处于获利状态。

要点2: 随着调整的结束,筹码单峰出现在价格高位,主力并非不打算拉升该股,而是在选择恰当时机推动股价上行。虽然从获利率的角度分析,该股的获利率只有34.3,这并不是说股价就没有上涨潜力。相反,筹码单峰的出现,表明持仓成本相对集中。只要主力打算拉升该股,很容易获得成功。这个时候,股价涨幅的关键要看量能放大情况。

2.量能出现放大迹象

在股价调整阶段,量能大小是制约股价走势的重要因素。特别是股价已经处于横盘状态,并且筹码峰已经完成单峰形态以后,成交量有效放大才能够突破筹码峰所在价位。这个时候,股价既然处于相对强势的调整形态中,并且筹码获利率也在30%以上,投资者大可以继续持有股票。在行情比较好的情况下,主力很可能将展开短线拉升走势。强势横盘的过程,本身就说明主力并非不想拉升,而是在等待调整到位以后再考虑动手。

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要点1: 日K线图,股价已经处于回升状态。短线涨幅虽然不大,筹码获利率已经提升到68.5%,表明该股的短线飙升还是值得期待的。量能小幅放大以后,在获利盘增加的情况下,追涨投资者有望推动股价回升。

要点2: 从筹码峰位置判断,大部分筹码处于价格下方,显示多方维持股价高位运行的能力较强。前期该股即便处于回落期间,价格跌幅依然有限。这表明,在多方资金持续流入的情况下,以筹码单峰作为起点,该股继续上涨的动力还是有的。

3.回升当中获得利润

量能放大,股价反弹的时候,筹码将明显处于盈利状态。虽然股价涨幅有限,在持续反弹过程中依然为投资者提供了不错的盈利机会。在股价处于筹码峰主峰位置的时候,主力拉升股价更容易获得成功。这个时候,套牢盘较小而获利盘同样很少,难以出现大笔资金大买卖,股价自然容易被拉升起来。

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要点1: 日K线图,股价短线反弹超过20%,持仓投资者已经处于盈利状态。考虑筹码主峰依然处于价格点,交投不够活跃的情况,该股依然会在有限放量的情况下出现反弹。

要点2: 多方资金虽然没有大举流入该股,投资者却能够获得不错的短线利润,表明在筹码获利率为30%以上的情况下,投资者有足够机会盈利。在股价回升的过程中,多方拉升股价并不费力,而在股价反弹的过程中,也没有出现较大的做空和拉升的动作。这表明,在筹码主峰与股价接近的情况下,多空双方参与程度不高。只有等待价格宽幅波动的时候,多空双方才会更加主动买卖股票,量能才会明显放大。

获利率低于30%的筹码单峰

1.股价处于超跌反弹状态

当价格处于超跌状态的时候,筹码处于价格高位,表明在获利率已经很低的情况下,技术性反弹时刻可能出现。这个时候,可以根据图中日K线的价格运行情况判断操作机会。如果成交量显著放大,并且已经在日K线图中表现为反弹阳线,那么投资者继续持股是没有问题的。特别是在价格低点出现穿头破脚的形态以后,投资者可以及时发现买涨机会获得利润。

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要点1: 日K线图,随着成交量有效放大,股价大幅度上涨并且以阳线穿头破脚的方式完成了向上的突破。这样看来,投资者显然可以追涨买入股票。而之前已经持股的投资者,可以继续持股获得收益。穿头破脚形态出现的时候,成交量有效放大,表明反弹走势将继续进行。股价短线大涨之后还会继续向上回升,特别是在筹码获利率增加的情况下,这种走势不会轻易结束。

要点2: 在技术性反弹阶段,该表现会更加抢眼。值得一提的是,该股前期放量拉升与缩量回落的走势非常明显。放量之时成交量始终处于100日等量线以上,而在缩量的过程中,成交量几乎达到了地量状态。这表明,主力的操作空间很大,并且显然没有离开该股。否则,在成交量持续萎缩至地量的过程中,主力不可能在缩量状态下完成出货动作。可见,技术性反弹阶段的放量大涨走势,正是该回升趋势的起始信号。

要点3: 地量下跌以后,股价以放量拉升的形式上涨,价格高位套牢的筹码峰很容易解套。筹码峰所在的价位,同样也是主力持仓成本所在的价位。既然股价缩量回调,显然主力不会放弃该股,技术性反弹走势只是股价回升的起始点,而不是终点。

2.价格反弹,筹码获利率达到47.9%

在股价放量反弹期间,筹码获利率很快被放大,这样一来,投资者的持股信心必然会加强。事实证明,在股价技术性反弹至筹码峰附近以后,大多数筹码会处于盈利状态,这也为投资者持股提供了机会。股价从价格低点反弹至筹码峰附近的时候,筹码获利率回升至30%以上都非常轻松。关键在于场外买涨投资者主动介入,自然将股价推升至高位。

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要点1: 日K线图,股价技术性反弹至筹码峰附近,筹码获利率已经大幅度提高至47.9%的高位。这表明,这个时候的价位,已经代表了多数投资者的持仓成本。虽然筹码获利率依然不足50%,这并不是说该股就不具备继续上涨的动力。

要点2: 在量能放大的过程中,该股惯性上攻的动力依然存在。关键问题在于,前期改为缩量杀跌,显然是主力有预谋的洗盘行为所致。价格既然放量回升至筹码主峰所在的价位,这种放量上行的趋势显然不会轻易停止。

3.量能放大股价涨幅较大

在成交量有效放大的过程中,投资者可以发现,这期间的盈利机会很多。在筹码获利率已经高达47%的情况下,套牢情况并不是很严重。这个时候,随着场外资金持续流入,股价的表现还是会很抢眼。

主力是进场或出逃?其实瞥一眼“筹码分布”就能看破,值得读十遍

要点1:日K线图,股价短线表现良好,连续出现涨停板,该股短线涨幅至少在30%以上。可见,该股放量上行以后,投资者的盈利空间已经很大。

要点2: 实际上,把握买涨机会并不困难,在筹码处于盈利状态的时候,投资者就能够把握盈利机会了。随着交易的进行,该股短线放量上涨,是主力一手策划多头行情。前期该股放量上涨和缩量下跌走势异常明显,而接下来在价格放量上涨的时候,盈利机会自然形成。


交易获利的核心机密:

1、趋势——只有趋势,才是交易获利的核心机密,所有的赢家都是靠趋势吃饭的,这就是交易的真相或本质。重大的牛市或重大的熊市无非就是大级别的趋势运动而已。如果把牛市比喻为上山,那么熊市就相当于下山。上山和下山都能赚大钱,通过下山赚钱的速度更是快于上山的2倍以上。

2、无论任何交易,其价格走势形态都有且只有一种外在表现,即趋势与盘整(或曰“形态”)的交替出现。

3、无论股票、期货、期权、外汇甚至债券,无论任何交易市场,都是绝顶聪明的人发明出来的大赌场,是效率极高的财富再分配的机器。在这里,永远是老手赚新手的钱、内行赚外行的钱、专家赚大众的钱、机构赚散户的钱。

4、“赌”字有术,“赌”亦有道,只要你按高明的技术赌、按正确的策略赌、按既定的原则赌、按严明的纪律赌,成为大赢家并非不能。

5、赢钱的奥秘都是六个字:“持续掌握优势”。再说具体点,就是仔细分析胜算,牢牢把握优势,严格控制风险。就是当胜算非常大的时候下大注,当胜算比较小的时候下小注,当没有胜算的时候不下注。

6、趋势跟踪交易技术永远不会过时,因为它直指交易市场的本质。“趋势+形态”就是交易市场的本来面目,交易市场不可能也无法以任何其它形式的面目出现。

7、趋势跟踪交易技术的厉害之处在于:它将所有的趋势——无论上升趋势还是下降趋势,尤其是较大级别的趋势——一网打尽!我认为,一个成功的交易家不必什么都懂,不管什么市场都想插上一脚,企图成为“全能交易家”既不可能,也无必要。哪里有大级别的趋势,就把资金分配到哪里去;哪个市场长期处于横盘状态,就离开哪个市场。

8、没有什么是比在一个不确定性的市场中冒险更为愚蠢的事了。“不确定不做”、“看不懂不做”应该是金融交易的最高原则。

9、以趋势跟踪技术为核心的技术分析理论是唯一正确的坦途。只有一种技术分析是可信的,那就是趋势跟踪。

10、通过金融交易所获取的利润主要来源于趋势,尤其是大级别趋势,因此说趋势跟踪技术是金融交易获利的最本质方法。

11、趋势——尤其是大级别趋势的力量是无敌的,及早发现这个趋势的方向并据此展开交易行动即可,而根本无需关心驱动这个趋势的原因为何!

12、真正的赢家其实都是一样的:他们全都是投机客!

13、对于股票交易而言,细节决定成败。

14、长期趋势、中期趋势、短期趋势和微观趋势四者之间的关系是:它们的方向可能相同也可能相反。当微观趋势、短期趋势和中长期趋势方向相反的时候,只要不是中长期趋势的末尾阶段,一般情况下微观趋势、短期趋势将会结束,转向为服从于中长期趋势。这就叫“胳膊拧不过大腿”。关键时刻,还是大腿决定胳膊。

15、当交易者熟练地掌握了交易技术,具备成熟的交易系统与交易理念,能够毫无困难地执行交易决策、贯彻交易法则的时候,交易就变成了一桩熟练活,交易者就成为一个炉火纯青的熟练工。成熟的交易者不再试图“创新”或寻求例外,不再试图“超越”交易系统或“推翻”交易法则,而只是例行公事地按照交易系统发出的买卖信号熟练地处理每一笔交易。

这是多次失败积累起来的经验教训,或许每一个经验教训都对应着一次或多次的切肤之痛。

16、一整套过硬的交易技术、成型的交易系统和数条不容违背的交易法则!

17、我会毫不犹豫地按照交易系统发出的信号下单,买或卖、开仓或平仓。无论盈亏,我都能始终保持平静,因为我知道自己进退有据,我深信自己的交易系统的威力,也丝毫不怀疑我所总结的一整套交易法则的价值和正确性,我唯一需要担心的只是能否切实做到而已。我对“先锋部队”所投注的兵力也越来越少。如果“先锋部队”受挫,我不会加码摊平,我直接止损砍仓,从而使这笔交易根本没有机会给我造成哪怕一丝一毫的烦恼。如果预期落空,无论盈亏,我立即退出交易。

如果不小心陷入处境艰困的交易中,只要我意识到了这一点,我会立即举手投降、认输出局,而不是苦苦坚持下去。我不再试图维持一个对我不利的头寸,我不想为此耗费哪怕一丁点精力,甚至不想多看它一眼,就直接砍仓了事。这样,当别人来向我讨教交易经验的时候,我希望我也能够象那位卖油翁一样,可以潇洒飘逸地说一声:“我亦无它,唯手熟耳!”

18、第一个原则是“不熟悉的市场不做”,即所参与的市场之技术走势必须能够纳入他的技术分析框架范围内。

19、在同一张K线图上,他注意三个要点:1、K线与K线的形态与位置关系;2、K线与均线的形态与位置关系;3、均线与均线的形态与位置关系。他永远顺着中长期趋势的方向交易,但如果是保证金交易,他亦不会对短期的逆向波动放松警惕。

他不仅能正确研判长期、中期和短期趋势的方向,更能清楚地感知隐藏在趋势背后更加本质的东西:多空力量强弱之对比及其彼此之消长转化。他只在“所有条件都对其有利”的时机出战,其它时间则只是观察和等待。他不认为自己比交易系统更高明,所以他信赖交易系统甚于信赖自己的感觉。

他与常人最大之不同是无贪无惧,无骄无馁,当进则进,当退则退,没有畏首畏尾、患得患失之类的情感羁绊。他不但拥有出色的自我管理能力,也有一套合理的资金管理方案。

20、追求大概率事件、持续掌握优势。

21、价格以趋势方式演变,这指出了我们从股市盈利的关键所在。股市有且只有两种运行方式:趋势(上升趋势或下降趋势)和横向盘整(即“无趋势”)。

因为股票价格波动取决于买卖双方的力量对比,这种力量对比此涨彼消、循环反复;只要市场存在,就没有任何一方能够完全消灭另一方;当一方占优的时候就会走出趋势行情,即多方占优走上升趋势,空方占优走下降趋势;当双方势均力敌的时候,就会呈现横盘震荡整理的形态。

但是这种多空平衡状态无论时间长短都将会被最终打破,市场将重新走出趋势行情,趋势行情结束之后又重回无趋势行情,市场永远在这两种状态之间转换。如果无趋势行情结束之后展开的趋势行情延续原来的方向,则被称之为“整理形态”或“中继形态”;如果趋势方向逆转,则被称之为“反转形态”,相应的区域被称之为“顶部区域”或“底部区域”。

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